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8月15日下午，美的置業(yè)發(fā)布公告稱(chēng)，8月14日，公司成功發(fā)行2023年度第二期中期票據及第三期綠色中期票據。第二期中票發(fā)行規模為5億元，期限為1+1，票面利率4.70%;第三期綠色中票發(fā)行規模為4.2億元，期限2年，票面利率4.90%，兩期合計發(fā)行規模9.2億元。
美的置業(yè)此次發(fā)行的5億元第二期中期票據為純信用方式;4.2億元第三期中期票據，不僅有綠色標簽且再次獲得銀行全額創(chuàng )設CRMW(信用風(fēng)險緩釋?xiě){證)覆蓋。在當前市場(chǎng)環(huán)境下，信用發(fā)行及創(chuàng )設CRMW對民營(yíng)房企資信要求極高。
據悉，作為“第二支箭”支持的首批房企，美的置業(yè)成功獲批中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )150億元中票額度。2022年，美的置業(yè)成為首批創(chuàng )設信用保護合約發(fā)債示范房企，全年共成功發(fā)行27.5億元公司債及50億元中期票據。2023年4月份，美的置業(yè)成功發(fā)行12億元中票，系首家獲得中債信用增進(jìn)、交通銀行和中信證券三大權威機構聯(lián)合創(chuàng )設信用風(fēng)險緩釋?xiě){證(CRMW)的民營(yíng)房企。
“從當下看，房企發(fā)行中票的難點(diǎn)仍然聚焦在資本市場(chǎng)對企業(yè)的信心上。”諸葛數據研究中心高級分析師陳霄向《證券日報》記者表示，近兩年來(lái)，房地產(chǎn)企業(yè)債務(wù)違約增加，今年又有多家房企退市，加上當前銷(xiāo)售端未見(jiàn)明顯改善，部分房企償債能力存疑，使得投資人的觀(guān)望情緒增長(cháng)。在行業(yè)深度調整期，能夠得到投資人認可的基本都是經(jīng)營(yíng)狀況良好、財務(wù)穩健、盈利穩定的企業(yè)。此次美的置業(yè)成功發(fā)行中票，對民營(yíng)企業(yè)釋放了正向的積極信號，向市場(chǎng)傳遞了一定的信心，也展示出公司基本面相對穩健。
中指研究院企業(yè)研究總監劉水向《證券日報》記者表示，從經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，2023年1月份-7月份，美的置業(yè)實(shí)現合同銷(xiāo)售金額約446.3億元，同比下降6.1%，相比其他大型民企銷(xiāo)售降幅較小;從償債能力來(lái)看，根據中指研究院監測數據顯示，截至2022年底，美的置業(yè)剔除預收賬款資產(chǎn)負債率為69.7%，凈負債率為43.9%，現金短債比為1.6，總體來(lái)看為綠檔企業(yè)。
從未來(lái)一年內到期債務(wù)來(lái)看，美的置業(yè)到期信用債73.5億元，并無(wú)海外債。綜合情況評定之下，表明機構對于該企業(yè)的穩健經(jīng)營(yíng)及償債能力有所認可。
除了穩健安全發(fā)展以及平衡營(yíng)收利潤以外，美的置業(yè)方面表示，2023年上半年，公司提前和如期交付超4萬(wàn)套，覆蓋38個(gè)城市，77個(gè)項目，12%項目實(shí)現提前交付，客戶(hù)交付滿(mǎn)意度位列行業(yè)第一梯隊。
事實(shí)上，在相關(guān)政策支持下，除美的置業(yè)接連成功發(fā)行中票外，另一家示范民營(yíng)房企新城控股也在近期完成兩筆融資，合計規模為19.5億元。由此可見(jiàn)，“第二支箭”正在發(fā)力，部分經(jīng)營(yíng)較為穩健的房企持續受益。
劉水表示，未來(lái)，隨著(zhù)優(yōu)化房地產(chǎn)政策調整，融資環(huán)境將進(jìn)一步改善，但這還需要一段時(shí)間。
“當前民營(yíng)房企的償債壓力猶存，房地產(chǎn)企業(yè)之間償債能力以及融資能力分化進(jìn)一步加劇。”陳霄表示，長(cháng)期來(lái)看，在政策支持力度加大、銷(xiāo)售端逐步修復之下，房地產(chǎn)行業(yè)的融資環(huán)境有望逐步改善。
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