在行業(yè)增長(cháng)放緩甚至出現下滑的背景下，小家電企業(yè)上半年業(yè)績(jì)出現分化。
第一財經(jīng)記者梳理發(fā)現，多家頭部廚房小家電企業(yè)業(yè)績(jì)下滑，清潔電器企業(yè)則面臨價(jià)格戰壓力。
清潔電器企業(yè)石頭科技發(fā)布上半年財報后，8月31日，股價(jià)迎來(lái)漲停。財報顯示，今年上半年，石頭科技營(yíng)收33.74億元，同比增長(cháng)15.41%，凈利潤7.39億元，同比增長(cháng)19.93%。
【資料圖】
競爭對手科沃斯上半年業(yè)績(jì)則現疲態(tài)。上半年，科沃斯營(yíng)收71.44億元，同比增長(cháng)4.72%，凈利潤5.84億元，同比減少33.4%，其財報發(fā)布后第一個(gè)交易日8月28日，科沃斯股價(jià)跌停，隨后連跌三日。
廚房電器為主的小家電企業(yè)也有類(lèi)似情況。第一財經(jīng)記者梳理7家以廚房電器為主要業(yè)務(wù)的小家電企業(yè)發(fā)現，營(yíng)收規模最大的三家企業(yè)上半年均出現營(yíng)收、凈利潤雙下降，此外，小熊電器增長(cháng)迅猛，其他規模較小的企業(yè)業(yè)績(jì)參差。
“美九蘇(美的、九陽(yáng)、蘇泊爾)經(jīng)營(yíng)品類(lèi)的重合度相對較高，面臨的情況較類(lèi)似，上半年都受到整個(gè)行業(yè)影響。上半年小熊的規模增長(cháng)形勢較好，其覆蓋品類(lèi)與三個(gè)頭部品牌間有一定差異化。”一名熟悉小家電市場(chǎng)的分析人士向第一財經(jīng)記者表示。
據奧維云網(wǎng)數據，上半年，攪拌機、榨汁機、電飯煲、空氣炸鍋等多類(lèi)小家電國內銷(xiāo)售額及銷(xiāo)量同比下降，最近一周(8月21日~27日)，多類(lèi)廚房小家電銷(xiāo)售數據依然同比下滑。
小家電外銷(xiāo)也存在挑戰。以出口為主的新寶股份上半年營(yíng)收、凈利潤均同比下滑，其財報稱(chēng)，上半年海外小家電總體需求仍較弱。
幾家歡喜幾家愁
頭部小家電企業(yè)中，蘇泊爾業(yè)務(wù)以炊具、烹飪和料理電器為主，含榨汁機、電燉鍋等廚房小家電及消毒柜等廚衛電器;九陽(yáng)股份上半年來(lái)自食品加工機、營(yíng)養煲、西式電器系列的營(yíng)收占比超九成;新寶股份上半年電熱和電動(dòng)類(lèi)廚房電器營(yíng)收占比約七成;小熊電器主要產(chǎn)品含養生壺、煮蛋器、電熱飯盒、電煮鍋等，上半年廚房小家電營(yíng)收占比78.68%。其中，九陽(yáng)股份、蘇泊爾、小熊電器以?xún)蠕N(xiāo)為主，新寶股份以外銷(xiāo)為主。
受市場(chǎng)需求影響，九陽(yáng)股份、蘇泊爾、新寶股份上年業(yè)績(jì)走弱。九陽(yáng)股份營(yíng)收43.18億元，同比下降8.34%，凈利潤2.47億元，同比下降28.66%;蘇泊爾營(yíng)收99.83億元，同比下降3.31%，凈利潤8.81億元，同比下降5.6%;新寶股份營(yíng)收63.55億元，同比下降10.83%，凈利潤3.95億元，下降18.81%。
蘇泊爾業(yè)績(jì)快報稱(chēng)，第一季度內銷(xiāo)受整體經(jīng)濟環(huán)境及消費者消費意愿下降影響，略有下降，上半年財報稱(chēng)，上半年廚房小家電行業(yè)銷(xiāo)售規模出現下滑。小熊電器財報也提及行業(yè)形勢變化，稱(chēng)外部環(huán)境復雜多變，小家電行業(yè)發(fā)展短期面臨挑戰。
外銷(xiāo)方面，蘇泊爾表示，一季度受全球經(jīng)濟及歐美市場(chǎng)需求低迷影響，公司主要外銷(xiāo)客戶(hù)訂單數量有一定下滑。新寶股份表示，上半年國外營(yíng)業(yè)收入同比下降14.42%，上半年海外小家電總體需求仍然較弱，此外，全球經(jīng)濟增長(cháng)前景的不確定性進(jìn)一步加大，公司面臨的外部環(huán)境挑戰明顯上升。
不過(guò)，今年第二季度，外銷(xiāo)形勢有轉好跡象。蘇泊爾自二季度以來(lái)，主要外銷(xiāo)客戶(hù)庫存進(jìn)一步消化，訂單數量逐步增加，新寶股份第二季度外銷(xiāo)有所企穩。
頭部企業(yè)中，小熊電器業(yè)績(jì)較突出，上半年營(yíng)收23.41億元，同比增長(cháng)26.68%，凈利潤2.37億元，同比增長(cháng)59.66%。小熊電器相關(guān)負責人告訴第一財經(jīng)記者，小家電市場(chǎng)競爭還是很激烈，過(guò)去一年發(fā)展良好是整體戰略牽引下出現新變化，例如以往公司長(cháng)尾品類(lèi)和創(chuàng )新性品類(lèi)有優(yōu)勢，如今切入全品類(lèi)尤其是核心品類(lèi)，品牌定位更清晰、聚焦和堅定，此外，小熊電器還轉變以往深度運營(yíng)傳統電商的做法，增加新?tīng)I銷(xiāo)玩法和新渠道拓展。
今年上半年分化的業(yè)績(jì)，顯示小家電行業(yè)充滿(mǎn)挑戰。從單品上看，此前曾快速普及的網(wǎng)紅小家電空氣炸鍋，今年降溫明顯，奧維云網(wǎng)數據顯示，空氣炸鍋上半年線(xiàn)上銷(xiāo)售額同比下降50.59%。除此之外，今年還未有能接替空氣炸鍋地位的網(wǎng)紅廚房小家電出現。
奧維云網(wǎng)小電事業(yè)部研究經(jīng)理嚴樂(lè )雨告訴記者，若除去空氣炸鍋，上半年小家電行業(yè)規模也有所下降，但還在正常浮動(dòng)范圍。電飯煲、電水壺等較抗壓品類(lèi)仍在支撐，大單品外，其他品類(lèi)行業(yè)規模有升有降，相互拉動(dòng)，企業(yè)也在關(guān)注增長(cháng)型紅利品類(lèi)，如電蒸鍋，但電蒸鍋整體規模還不大。在這種情況下，品牌的品類(lèi)覆蓋很重要，這與品牌抗壓性相關(guān)。
相比市場(chǎng)規模大且行業(yè)格局穩定的大家電，小家電行業(yè)需求和品類(lèi)變化速度本已較快。嚴樂(lè )雨表示，因線(xiàn)上渠道快速普及，消費者能迅速接受新產(chǎn)品的同時(shí)，很多產(chǎn)品生命周期也加快，近年小家電行業(yè)變化速度更快。如此情況下，企業(yè)也需加快調整自身產(chǎn)品結構的頻次、對市場(chǎng)變化的反應速度。
清潔電器面臨價(jià)格下滑壓力
廚房小家電有技術(shù)門(mén)檻較低、市場(chǎng)競爭激烈的特點(diǎn)，此前以?huà)叩貦C器人、洗地機為代表的清潔電器則因技術(shù)含量成為一類(lèi)特殊的小家電?？莆炙购褪^科技成長(cháng)為清潔電器雙雄，股價(jià)均在2021年年中登上高點(diǎn)，在資本市場(chǎng)上備受矚目。但隨著(zhù)市場(chǎng)增長(cháng)放緩，行業(yè)競爭加劇，頭部玩家也面臨競爭壓力。
從過(guò)往業(yè)績(jì)來(lái)看，2021年，科沃斯和石頭科技營(yíng)收、凈利潤均同比增長(cháng);2022年，兩家營(yíng)收仍同比增長(cháng)，但凈利潤均出現一定幅度下滑;今年上半年，兩家業(yè)績(jì)出現進(jìn)一步分化，石頭科技凈利潤同比增長(cháng)19.93%，科沃斯凈利潤同比下降33.4%。
此外，科沃斯上半年財報顯示，上半年全球掃地機器人市場(chǎng)規模27.6億美元，同比下降4.9%，中國掃地機器人市場(chǎng)規模63.3億元，同比下降0.6%。
業(yè)績(jì)分化背后，清潔電器行業(yè)競爭情況焦灼。石頭科技財報引述奧維云網(wǎng)國內清潔電器全渠道零售額增速數據，2021年增速為28.9%，2022年降至4%，今年上半年銷(xiāo)售規模增速又降至3.1%。頭部玩家一起“喝湯吃肉”的日子不再。
上半年，科沃斯旗下品牌添可仍為洗地機市占率第一，但追覓、美的、石頭、海爾等品牌洗地機線(xiàn)上市占率提升，縮小與添可的距離。
激烈競爭中，企業(yè)推動(dòng)部分產(chǎn)品降價(jià)。據奧維云網(wǎng)數據，上半年掃地機器人、洗地機線(xiàn)下均價(jià)分別下降103元、69元，線(xiàn)上均價(jià)分別上漲93元、下降495元。
GfK清潔品類(lèi)資深分析師何繼瓊告訴第一財經(jīng)記者，掃地機器人因全能型產(chǎn)品比重提升，整體均價(jià)走高，上半年均價(jià)3329元，同比增長(cháng)4.7%，洗地機則隨著(zhù)多品牌參與，市場(chǎng)進(jìn)入白熱化競爭階段，市場(chǎng)均價(jià)下移，上半年均價(jià)2347元，同比下降21.7%。
即便掃地機器人均價(jià)走高，價(jià)格壓力還是存在?？莆炙股习肽曦攬箫@示，隨著(zhù)國內掃地機器人中基站產(chǎn)品比重提升，掃地機器人整體市場(chǎng)均價(jià)上行，但基站產(chǎn)品內部均價(jià)已明顯下探。上半年，基站產(chǎn)品線(xiàn)上零售均價(jià)同比下降8.4%，線(xiàn)下同比下降15.7%。
何繼瓊表示，隨著(zhù)近年產(chǎn)品技術(shù)快速升級、頭部品牌主推全能型高端產(chǎn)品，掃地機器人整體均價(jià)持續走高，與主流消費需求錯位，出現量?jì)r(jià)背離，為打破僵局，頭部企業(yè)主動(dòng)在產(chǎn)品結構、價(jià)格組合、渠道運營(yíng)等方面謀變。為提高市場(chǎng)滲透率，調整產(chǎn)品價(jià)格契合主流消費是必經(jīng)之路，目前企業(yè)采取老舊機型降價(jià)、新品減配低價(jià)推出等方式。
洗地機的價(jià)格戰更激烈。據奧維云網(wǎng)數據，最近一周，洗地機價(jià)格下探還在繼續，線(xiàn)上市占率最高的10個(gè)洗地機品牌中，8個(gè)品牌均價(jià)同比下降，添可、追覓、德?tīng)柆?、石頭均價(jià)分別下降88元、540元、230元、473元。
何繼瓊向記者表示，洗地機技術(shù)門(mén)檻低于掃地機器人，出現價(jià)格戰的原因包括技術(shù)迭代不完善、品牌間技術(shù)差距不太大、產(chǎn)品同質(zhì)化競爭、頭部品牌沒(méi)有足夠深的技術(shù)護城河等。
“隨著(zhù)清潔電器市場(chǎng)發(fā)展逐步穩定成熟，行業(yè)進(jìn)入結構性調整期，產(chǎn)品、品牌、技術(shù)優(yōu)勝劣汰步伐加快，行業(yè)正逐漸進(jìn)入健康發(fā)展階段，這也為走向消費者和商家都能獲益的行業(yè)成熟期打下基礎。” 何繼瓊表示。
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